سياسة التقسيم التصنيفي العميل

اتباعاً لتبني MiFID في قبرص وعملاً بقانون تنظيم الأسواق وخدمات الاستثمار، الشركة مجبره على تصنيف عملائها إلى ثلاثة فئات: ١) عميل التجزئة ٢) محترف أو ٣) طرف مقابل مؤهل. هذه السياسة لتصنيف العميل تشكل مطلب قانوني اتباعاً لإذن وتنظيف الشركة بواسطة الهيئة القبرصية للأوراق المالية والبورصات (“CySEC”) تحت رقم CIF 248/14 كما هو مصنف بالأسفل:

I. تصنيف العميل

شركة هولي واي المحدودة للاستثمارات، المشار إليها بكلمة “الشركة” قبل الدخول في علاقة عمل مع عملائها المحتملين، تقوم باخبار عملائها المحتملين بتصنيف العملاء المستخدم بواسطة الشركة، وتقوم باخبارهم عن التصنيف الذي قامت الشركة بتصنيفهم فيه. العملاء سيتم تصنيفهم كما يلي بناء على المعايير الموضحة بالأسفل:

أ) أطراف مقابلة مؤهلة

الشركة، عندما تتعامل مع أطراف مقابلة مؤهلة، يتم اعفائها من التزامات هامة تحت ادارة قواعد العمل وقوانين التنفيذ الأمثل وقوانين تنفيذ طلب العميل. لهذا السبب، قد تقع الأطراف المقابلة المؤهلة تحت التصنيف التالي:

  • شركات استثمار
  • مؤسسات ائتمان
  • شركات تأمين
  • وشركات ادارتها  UCITS
  • صناديق التقاعد وشركات ادارتها
  • مؤسسات أموال أخرى منظمة تحت القانون الدولي أو المجتمعي
  • متاجري السلع والسلع المشتقة (يتاجرون بحسابهم)
  • حكومات قومية ومكاتبها المقابلة التي تشمل الهيئات العامة التي تديرالديّن العام
  • البنوك المركزية
  • المؤسسات فوق الوطنية
  • كيانات البلدان الثالثة المكافئة للتصنيفات المذكورة بالأعلى

ب) عملاء محترفين

العميل المحترف هو عميل يمتلك الخبرة والمعرفة والحنكة لاتخاذ قراراته الاستثمارية الخاصة وتقييم المخاطر التي قد تسببها. هذه الفئة من العملاء يتم منحها حماية تنظيمية أقل. كي تعد عميل محترف، يجب أن يقع العميل في فئات العملاء التالية:

  • كيانات يتطلب الاذن لها أو تنظيمها للعمل في سوق الأموال، إما من دول أعضاء أو دول ليست أعضاء، مثل ما يلي:
    1. مؤسسات الائتمان
    2. شركات الاستثمار
    3. مؤسسات مالية منظمة أو مأذون لها
    4. منشآت تأمين
    5. برامج الاستثمار الجماعي وشركات الادارة المشابهة
    6. متاجري السلع والسلع المشتقة
    7. الأشخاص المحليون
    8. مستثمري المؤسسات الأخرون
  • كيانات يتطلب الاذن لها أو تنظيمها للعمل في سوق الأموال، إما من دول أعضاء أو دول ليست أعضاء، مثل ما يلي:
    1. تقرير رصيد كلى على الأقل EUR20.000.000 يورو
    2. دورة رأس مال صافي على الأقل EUR40.000.000 يورو
    3. صناديق خاصة على الأقل EUR2.000.000 يورو
  • حكومات قومية واقليمية وهيئات عامة وبنوك مركزية ومنظمات فوق وطنية ودولية مثل البنك الدولي وIMF وECB ومنظمات مشابهة أخرى.
  • مستثمري المؤسسات الأخرون الذين هم نشاطهم الأساسي هو الاستثمار في الأدوات المالية شاملة الكيانات المخصصة إلى توثيق الأصول أو الأدوات المالية الأخرى.

ج) عملاء التجزئة

كل عميل، إن كان طرف مقابل مؤهل أو عميل محترف، يعد عميل تجزئة.

الشركة قد تكشف المزيد من المعلومات لذلك التصنيف من العملاء بما يتعلق بخدمات الاستثمار المقدمة والرسوم والتكاليف بالإضافة إلى حماية أصول العميل. عميل التجزئة قد يكون من حقة التعويض تحت صندوق تعويضات المستثمرين

II. خيار تغيير التصنيف

من الملاحظ أن الطرف المقابل المؤهل أو العميل المحترف مسموح له أن يطلب معالجة غير محترفة والشركة قد توافق على تقديم مستوى أعلى من الحماية. في هذا الصدد، الشركة تخبر عملائها في صورة كتابية بخيارهم لتصنيفهم كعملاء تجزئة. تقوم الشركة بهذا الفعل، من أجل تقديم مستوى متماثل من الحماية لعملائها.

المستوى الأعلى من الحماية سيتم تقديمه بواسطة الشركة عندما يدخل العميل في موافقة كتابية مع الشركة، لتأثير عدم معاملتهم كمحترفين. إنها مسئولية العميل المصنف كعميل محترف للسؤال عن مستوى أعلى من الحماية عندما لا يكون في موضع ليقوم بشكل الصحيح بتقييم وإدارة المخاطر المضمنة في المعاملات التجارية.

بالإضافة إلى ذلك، العملاء الذين صنفوا مبدئياً بواسطة الشركة كعملاء تجزئة يسمح لهم بطلب المعالجة كعملاء محترفين، بشرط أن يقابل على الأقل اثنان من المعايير التالية:

  • العميل قام بتنفيذ تعاملات بحجم كبير بمتوسط تردد ١٠ لكل ربع على مدار العشرة أرباع السابقين.
  • حجم ملف الأداة المالية يتخطى ٥EUR500.000 يورو.
  • العميل يعمل أو قد عمل في الحقل المالي لمدة عام على الأقل في موضع محترف يتطلب معرفة التعاملات أو الخدمات المتضمنة.

III. طلب تصنيف مختلف

وفقا لقسم II بالأعلى، الطلب التالي قد يتم تقديمه للشركة:

  1. عميل تجزئة يطلب أن يصنف كعميل محترف. في تلك الحالة سوف يتم منح العميل مستوى أقل من الحماية.
  2. عميل محترف يطلب أن يصنف كعميل تجزئة. في تلك الحالة يسعى العميل للحصول على مستوى أعلى من الحماية.
  3. طرف مقابل مؤهل يطلب أن يصنف كعميل محترف أو عميل تجزئة. في تلك الحالة يسعى العميل أن يحصل على مستوى أعلى من الحماية.

تحتفظ الشركة بالحق في رفض أي من الطلبات المذكورة أعلاه لتصنيف مختلف.

IV. حقوق الحماية

العملاء المحترفين\عملاء التجزئة

عندما تعامل الشركة العميل كعميل تجزئة، سيتم منح العميل حماية أكثر تحت القانون عن ما كان يمنح للعميل المحترف. إليك ملخص للحمايات الإضافية التي تمنح للعملاء فيما يلي:

  1. عميل تجزئة سوف يتم منحه المزيد من المعلومات فيما يتعلق بالشركة، وخدماتها وأي استثمارات وتكلفتها وعمولتها ورسومها والتكاليف وحماية الأدوات المالية للعميل وأمواله.
  2. بموجب القانون، عندما تقوم الشركة بتقديم خدمات استثمارية بخلاف النصيحة الاستثمارية (في شكل نصائح شخصية) أو ادارة محفظة، يجب أن تقوم الشركة بسؤال العميل عن معلومات حيال معرفته وخبرته في حقل الاستثمار المشابهة لنوع الخدمة المحددة أو المنتج المقدم أو المطلوب، حتى تستطيع أن تقرر إن كانت الخدمة أو المنتج مناسب للعميل. في حالة أن الشركة اعتبرت، بناء على المعلومات المقدمة، أن المنتج أو الخدمة ليسوا متناسبين مع عميل التجزئة، يجب أن تحذر العميل. يرجى ملاحظة أن الشركة ليست مطالبة أن تقوم بتقييم الملاءمة في بعض الحالات المحددة بالقانون.الشركة يجب أن تتأكد أن العميل المحترف لديه الخبرة والمعرفة المطلوبة لفهم المخاطر المضمنة المرتبطة بتلك الخدمات الاستثمارية المحددة أو التعاملات المالية أو أنواع التعاملات المالية أو المنتج، لذلك تم تصنيف العميل أنه عميل محترف.بناء على ذلك، وعكس ما يحدث مع عميل التجزئة، الشركة لا تحتاج بشكل عام أن تمتلك معلومات إضافية من العميل لأغراض تقييم الملاءمة لتلك المنتجات والخدمات التي من أجلها تم تصنيف العميل على أنه عميل محترف.
  3. عند تنفيذ الطلبات، يجب أن تقوم شركات الاستثمار ومؤسسات الائتمان التي تقدم خدمات الاستثمار باتخاذ خطوات معقولة لتحقيق ما يسمى “التنفيذ الأمثل” لطلبات العميل وهو تحقيق أفضل نتائج ممكنة لعملائها.عندما تقوم الشركة بتنفيذ طلب نيابة عن عميل التجزئة، النتيجة الأمثل الممكنة يجب أن يتم تحديدها من حيث كل الاعتبارات، التي تثمل سعر الأداة المالية والتكلفة المرتبطة بالتنفيذ، التي يجب أن تتضمن كامل التكاليف المتكبدة بواسطة العميل والمرتبطة بشكل مباشر بتنفيذ الطلب، شاملة رسوم موقع التنفيذ، ورسوم المقاصة والتسوية وأي رسوم أخرى يتم دفعها لأطراف ثالثة مرتبطة بتنفيذ الطلب.عند تقديم التنفيذ الأمثل للعملاء المحترفين، الشركة ليست مطالبة أن تقوم بتحديد أولويات التكلفة الكاملة للمعاملة التجارية باعتبارها العامل الأهم في تحقيق التنفيذ الأمثل لهم.
  4. الشركة يجب أن تقوم بإخبار عميل التجزئة عن الصعوبات المادية المرتبطة بالتنفيذ المناسب لطلباتهم فور معرفتهم بالصعوبة.
  5. الشركة مطالبة أن تزود عملاء التجزئة بالمزيد من المعلومات عن التي تقدما للعملاء المحترفين عند تنفيذ طلباتهم، بخلاف ادارة محفظتهم.
  6. إذا قامت الشركة بتقديم خدمات استثمارية بخلاف النصيحة الاستثمارية إلى عميل تجزئة جديد، يجب على الشركة أن تدخل في اتفاق اساسي مكتوب مع العميل، يحدد الحقوق الأساسية والتزامات الشركة والعميل.
  7. يجب ألا نقوم باستخدام الأدوات المالية المسنودة لنا نيابة عن العميل لحسابنا الخاص أو لحساب عميل آخر من عملائنا، بدون موافقة صريحة لاستخدام الأدوات بناء على شروط محددة، كما يتضح في حالة عميل التجزئة، بواسطة توقيعه أو آلية بديلة مماثلة.
  8. عملاء التجزئة قد يحق لهم التعويض بموجب صندوق تعويضات المستثمر لأجل عملاء البنك أو صندوق تعويضات المستثمر لأجل عملاء شركات الاستثمار، حسب الحالة.
  9. أطراف مقابلة مؤهلة
    عندما تُعامل الشركة العميل كطرف مقابل مؤهل، سيتم منح العميل حماية أقل بموجب القانون عن التي تمنح للعميل المحترف. بشكل خاص، وبالإضافة إلى ما يلي:

    1. الشركة ليست مطالبة أن تكشف للعميل عن أي رسوم أو عمولات تقوم الشركة بدفعها أو استلامها;
    2. الشركة ليست مطالبة أن تزود العميل بالتنفيذ الأمثل لطلباته;
    3. الشركة ليست مطالبة أن تقوم بتقييم ملاءمة منتج أو خدمة تقدمها إلى العميل ولكن يمكن أن تقوم بتقييم أن العميل يمتلك خبرة لاختيار المنتج أو الخدمة الأكثر تناسباً للعميل وأن العميل يستطيع مالياً أن يتحمل مخاطر الاستثمار المتضمنة مع مهام الاستثمار;
    4. الشركة ليست مطالبة أن تزود العميل بالمعلومات عن الشركة وخدماتها والتنظيمات التي من خلالها تحصل الشركة على أجرها;
    5. الشركة ليست مطالبة أن تكشف للعميل المخاطر على المنتجات والخدمات التي يختارها العميل من الشركة و
    6. الشركة ليست مطالبة أن تقدم تقارير للعميل عن تنفيذ طلباته أو ادارة استثماراته.